Ali Fethi Okyar, 29 Nisan 1880 tarihinde Rumeli’nin Pirlepe bölgesinde doğdu.
1904 yılında Harp Akademisi’nden mezun oldu. Daha sonra Selanik’te bulunan 3.Ordu’da göreve başlayan Okyar o dönemde İttihat ve Terakki Cemiyeti’ne katıldı.
II. Meşrutiyet’in ilan edilmesinin ardından 1908’de Paris askeri ataşeliğine atandı. Bununla birlikte Trablusgarp ile Balkan savaşlarında da yer almıştır. 1911’de Mebûsan Meclisi tarafından Manastır milletvekilliğine seçildi. 1913’de de Sofya Büyükelçiliği’ne getirildi.
1918 senesinde de dahiliye nazırı oldu. 1919’da İttihat ve Terakki Cemiyeti üyeleriyle birlikte Malta’ya sürgün edildi.
1921’de serbest bırakılınca Ankara’ya giderek TBMM’ye katıldı. Türkiye Cumhuriyeti’nde içişleri bakanlığı ile başbakanlık yaptı. 1930’da Serbest Cumhuriyet Fırkasını kurarak başkanlık vazifesini üstlendi.
1934’te Londra Büyükelçiliği’ne atandı. 1939-1941 yılları arasında Refik Saydam hükümetinde adalet bakanı oldu.
7 Mayıs 1943 tarihinde İstanbul’da hayatını kaybetti.
